1️⃣科技为什么回调？ ✅涨的太多，拥挤度太高。截止6月4日，老美费城半导体指数年内翻倍、韩国综指年内翻倍且海力士涨254%、我A也不用说了，CPO+半导体已经快把其他板块吸干了，全球做多同一个方向，本就为调整埋下了隐患 ✅老美非农数据点燃调整引线。上周五公布的非农数据意义不在于5月超预期了多少，而在于上修了前两个月合计93k的就业岗位。市场也直接从“今年可能不降息”直接快进到“今年可能要加息”（图2）。这种方向上的根本改变，对市场的影响是很大的 2️⃣调整后科技该抄什么？ 短期可以用现金或防御板块过渡一下等机会，科技如果后续抄底，个人认为大A目前AI相关的板块里，PCB>CPO>光纤>半导体芯片 3️⃣最近该规避什么？ 流动性收紧预期下，美债和黄金是首当其冲要被抛售的，至少现在还不适合去抄底，之前也提醒过抄底黄金还不到时候（图5）。隔壁小日子也有同样的问题，日债、日元和日股需要谨慎 4️⃣除了AI还有哪些板块可以看？ 前几天写了一篇，详见评论区置顶笔记 #我的理财日记 #股市 #稳健理财 #攒钱 #芯片 #半导体 #黄金 #金价 #CPO #AI #基金小白 #理财 #小白来理财 #纳斯达克 #美股 #基金